微生桁酆
2019-11-08 08:01:22
กฎล่าสุดที่นำมาใช้โดยคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯเพื่อควบคุมประเภทของกฎหมายและการบัญชีที่ บริษัท โค่นล้มเช่น Enron และ Arthur Andersen นั้นไม่แข็งแรงเท่าที่ ก.ล.ต. ระบุไว้ก่อน แต่พวกเขายังมีฟันเพียงพอที่จะทำให้พวกเขามีเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการยับยั้งการทุจริตขององค์กร?

ในด้านการบัญชีสมาชิกคณะหนึ่งของ Wharton แนะนำว่ากฎใหม่ไม่สามารถแก้ไขปัญหาบางอย่างที่เกิดขึ้นจากคดี Enron และวิชาชีพบัญชีควรมีบทบาทเชิงบวกมากขึ้นในการผลักดันการปฏิรูป ในด้านกฎหมายให้บันทึกศาสตราจารย์อีกคนถ้อยคำของกฎระเบียบใหม่ออกจากห้อง "เลื้อย" ทนายความเพื่อหลีกเลี่ยงการรายงานการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ให้กับผู้บริหารของ บริษัท

นักวิจารณ์ได้ตั้งข้อหาว่ากฎระเบียบใหม่หลายฉบับเป็นข้อเสนอก่อนหน้านี้ของคณะกรรมการ ก.ล.ต. เนื่องจากมีการโน้มน้าวจากผู้ทำการแนะนำนักบัญชีและวิชาชีพด้านกฎหมาย แต่ในการลงคะแนนเสียงเมื่อปลายเดือนมกราคมเนื่องจากมีการออกกฎใหม่เพื่อตอบสนองความต้องการตามข้อกำหนดของสภาคองเกรสในพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ปีที่แล้วเจ้าหน้าที่ ก.ล.ต. กล่าวว่าหน่วยงานสามารถกลับมาทบทวนกฎในภายหลังได้หากพวกเขาพิสูจน์ว่าไม่มีประสิทธิภาพ

การกระทำของคณะกรรมการ ก.ล.ต. มาถึงการประชุมในวันที่ 22 และ 23 มกราคมการประชุมหนึ่งครั้งจัดการกับปัญหาที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท บัญชีและการตรวจสอบในขณะที่คนอื่น ๆ มุ่งเน้นไปที่บทบาทของนักกฎหมาย

นักกฎหมายและกฎหมายหลักทรัพย์
ก.ล.ต. ลงมติเป็นเอกฉันท์ให้มอบอำนาจให้ทนายความเปิดเผยข้อกังวลของพวกเขาเกี่ยวกับการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้นกับผู้บริหารระดับสูงที่ บริษัท ที่พวกเขาแนะนำ หากผู้บริหารล้มเหลวในการ "ตอบสนองอย่างเหมาะสม" เพื่อนำเสนอหลักฐานโดยทนายความตอนนี้ทนายความจะต้องแจ้งเตือนคณะกรรมการตรวจสอบของ บริษัท หรือแม้แต่คณะกรรมการชุดเต็ม

นักวิจารณ์รู้สึกโมโหที่กฎใหม่เพราะคณะกรรมการ ก.ล.ต. ตัดสินใจไม่ให้นักกฎหมายแจ้งหน่วยงานนั้นหากผู้บริหารองค์กรไม่ทำอะไรเพื่อตอบโต้หลักฐานการกระทำที่ผิดกฎหมาย การแจ้งเตือน - ความคิดเดิมที่เสนอโดยคณะกรรมการ ก.ล.ต. แต่ถูกวิพากษ์วิจารณ์จากนักกฎหมาย - จะมีรูปแบบของการถอนตัวที่เรียกว่ามีเสียงดังซึ่งทนายความแจ้งให้หน่วยงานทราบว่าเขาหรือเธอได้ถอนตัวเป็นที่ปรึกษาสำหรับ บริษัท " เหตุผลทางวิชาชีพ "

กฎใหม่ของ ก.ล.ต. ยังกำหนดคำนิยามที่ซับซ้อนของวลี "หลักฐานการละเมิดที่เป็นสาระสำคัญ" ซึ่งจะก่อให้เกิดภาระหน้าที่ของทนายความในการรายงานการกระทำผิดต่อผู้บริหาร บริษัท คำจำกัดความกล่าวว่านักกฎหมายต้องรายงาน "หลักฐานที่น่าเชื่อถือตามที่มันจะไม่มีเหตุผลภายใต้สถานการณ์สำหรับทนายความที่รอบคอบและมีอำนาจที่จะไม่สรุปว่าเป็นไปได้อย่างสมเหตุสมผลว่าการละเมิดที่สำคัญเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องหรือกำลังจะเกิดขึ้น ."

กฎใหม่ของ ก.ล.ต. ยังกำหนดคำนิยามที่ซับซ้อนของวลี "หลักฐานการละเมิดที่เป็นสาระสำคัญ" ซึ่งจะก่อให้เกิดภาระหน้าที่ของทนายความในการรายงานการกระทำผิดต่อผู้บริหาร บริษัท

G. Richard Shell ศาสตราจารย์ด้านกฎหมายศึกษาและนักกฎหมายกล่าวว่าการใช้เครื่องหมายลบสองเท่าในคำจำกัดความจะทำให้ยากที่จะแสดงให้เห็นว่านักกฎหมายล้มเหลวในการปฏิบัติตามกฎ “ ดูเหมือนว่านักกฎหมายจะประสบความสำเร็จในการลดภาระหน้าที่ใด ๆ ที่จะทำให้พวกเขารู้สึกไม่สบายอย่างยิ่ง” Shell กล่าว "กฎนี้ใช้คำว่า 'สมเหตุสมผล' สองครั้งโดยหลักแล้วมันจะให้นักกฎหมายสามหรือสี่วิธีที่ต่างกันในการหลบหนีความรับผิดใด ๆ นักกฎหมายค่อนข้างดีในการกำหนดกฎเกณฑ์ดังนั้นเมื่อคุณพยายามควบคุมมันมันยากที่จะจบลงด้วย กฎที่จะกัดมาก "

เชลล์บอกว่าปัญหาหนึ่งในการขัดขวางการกระทำผิดใน บริษัท เกิดจากทัศนคติของนักกฎหมายสองประเภทซึ่งเขาได้ขนานนามว่า "ผู้ให้คำปรึกษาที่เชื่อถือได้" และ "ผู้บังคับใช้กฎหมาย" ผู้ให้คำปรึกษาที่เชื่อถือได้พยายามทำสิ่งที่ถูกต้องทั้งกับลูกค้าและสังคมและเห็นว่าเป็นหน้าที่ของเขาหรือเธอในการควบคุมพฤติกรรมที่ผิดกฎหมายของลูกค้า ในทางตรงกันข้ามผู้บังคับใช้กฎหมายพยายามที่จะดำเนินการตามที่ลูกค้าต้องการเท่านั้นโดยไม่คำนึงว่าจะต้องตัดมุมกี่มุม

เชลล์เชื่อว่ากฎ ก.ล.ต. ใหม่จะมีประโยชน์ใน บริษัท ที่มีที่ปรึกษาที่เชื่อถือได้ "ฉันคิดว่ากฎจะเพิ่มความสามารถให้กับที่ปรึกษาที่ไว้ใจได้ที่ต้องการทำสิ่งที่ถูกต้องหากคุณไม่ได้เป็นหนึ่งในนักกฎหมายเหล่านั้น แต่เป็นเพียงผู้ดำเนินการทางกฎหมายสำหรับสิ่งที่ลูกค้าต้องการทำมันยากที่จะเห็นว่าสิ่งนี้ กฎจะทำให้คุณประพฤติแตกต่างกัน "

การศึกษาด้านกฎหมายและจริยธรรมทางธุรกิจศาสตราจารย์โธมัสดับบลิวดันฟียังเป็นทนายความกล่าวว่าเขาตระหนักดีว่าการที่นักกฎหมายต้องมีส่วนร่วมในการถอนตัวที่มีเสียงดังนั้นเป็นประเด็นที่ละเอียดอ่อนเพราะมันเป็นหัวใจของคำถามที่ว่า รัฐบาล." แต่เขาบอกว่านักกฎหมายจำเป็นต้องขยายมุมมองของพวกเขาในความรับผิดชอบของพวกเขา

“ มีปัญหาว่าทนายความสามารถละเมิดความลับและเปิดเผยว่าลูกค้าจะก่ออาชญากรรมหรือมีส่วนร่วมในรูปแบบของอาชญากรรมและการฉ้อโกงหรือไม่” Dunfee กล่าว "การรักษาความลับอาจจำเป็นต้องทำหน้าที่สำคัญในระบบของเรา แต่ฉันไม่คิดว่ามันจะต้องเป็นวิธีที่ American Bar Association [ที่ต่อสู้กับข้อเสนอของ SEC ก่อนหน้านี้] ต้องการให้มันเป็นฉันคิดว่าจำเป็นต้องมีมากขึ้น ความรับผิดที่กำหนดไว้ในนักกฎหมายในแง่การทุจริตคุณคิดว่าความสัมพันธ์ของแพทย์และนักบัญชีปัจจุบันดูเหมือนว่าทนายความจะได้รับการปกป้องจากพายุในระดับที่ไม่เหมาะสมควรอนุญาตให้ทนายความพูดในสถานการณ์ที่เหมาะสม "

เฟรดเดอริกดี. ลิปแมนอาจารย์ที่วอร์ตันและหุ้นส่วนที่สำนักงานกฎหมายของกรุงโรมในฟิลาเดลเฟียกล่าวว่า SEC ในการลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับกฎที่เกี่ยวข้องกับนักกฎหมายได้ทำข้อเสนอก่อนหน้านี้ แต่เขากล่าวว่ากฎที่ได้รับการรับรองยังเข้มงวดกว่า Sarbanes-Oxley ที่ต้องการ

Sarbanes-Oxley ไม่ต้องการให้นักกฎหมาย "กลายเป็นคนเป่านกหวีด แต่เพียงต้องการให้นักกฎหมายเข้าแถวและนำ [หลักฐานการละเมิดหลักทรัพย์ที่มีสาระสำคัญ] มาสู่ความสนใจของคณะกรรมการ" นายลิปแมนกล่าว ที่โรงเรียนกฎหมายแห่งมหาวิทยาลัยเพนซิลวาเนียและเขียนเกี่ยวกับวิชาชีพบัญชี “ ก.ล.ต. ไปได้ดีกว่า Sarbanes-Oxley เมื่อมันเสนอให้ทำทนายเป่านกหวีดนักเป่า ก.ล.ต. กำลังย้อนรอยแนวคิดของการทำให้ทนายเป่านกหวีด แต่นั่นก็ไม่เคยอยู่ในพระราชบัญญัติเลย”

ผู้ตรวจสอบบัญชีและคำแนะนำด้านภาษี
ในการประชุมวันที่ 22 มกราคมซึ่งทุ่มเทให้กับปัญหาการบัญชีสำนักงาน ก.ล.ต. ลงมติให้กำหนดให้หุ้นส่วนการตรวจสอบอาวุโสสองคนส่วนใหญ่ถูกลบออกจากบัญชีหลังจากห้าปีและจากนั้นต้องใช้ระยะเวลา "หมดเวลา" ห้าปีเพื่อให้มั่นใจว่า พวกเขาไม่ได้สับสนกับ บริษัท ที่พวกเขากำลังตรวจสอบอยู่ พันธมิตรอื่น ๆ ที่พิจารณาว่าเป็นศูนย์กลางของทีมผู้ตรวจสอบจะถูกระงับจากการตรวจสอบหนังสือของ บริษัท หลังจากเจ็ดปีและอาจต้องใช้ระยะเวลาสองปี นักวิจารณ์หวังสำหรับกฎ "การหมุน" ที่รุนแรงขึ้น ข้อเสนอของสำนักงาน ก.ล.ต. เผยแพร่เพื่อแสดงความคิดเห็นต่อสาธารณะเมื่อฤดูใบไม้ร่วงที่ผ่านมากล่าวว่าข้อกำหนดการหมุนเวียนควรนำไปใช้กับสมาชิกทั้งหมดของทีมตรวจสอบ

หน่วยงานกำกับดูแลยังโหวตให้ผู้สอบบัญชีจากการให้บริการที่ปรึกษาให้กับลูกค้าตรวจสอบของพวกเขาที่จะต้องมีผู้สอบบัญชีเพื่อตรวจสอบการทำงานของตัวเองและทำให้ความเป็นอิสระของ บริษัท บัญชีลดลง เหล่านี้รวมถึงการออกแบบและการใช้งานระบบการเงิน คำแนะนำทางกฎหมายและคณิตศาสตร์ประกันภัย บริการประเมินหรือประเมินมูลค่า และบริการผู้เชี่ยวชาญอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบ

อย่างมีนัยสำคัญ ก.ล.ต. ตัดสินใจที่จะไม่ห้ามนักบัญชีดำเนินการต่อเพื่อให้การปฏิบัติตามภาษีการวางแผนภาษีและคำแนะนำด้านภาษีให้กับลูกค้าตรวจสอบ - การเคลื่อนไหวที่ไม่ได้นั่งกับนักวิจารณ์ที่ต้องการห้ามบริการดังกล่าว บริการที่เกี่ยวข้องกับภาษีรวมถึงคำแนะนำเกี่ยวกับที่พักอาศัยด้านภาษีเป็นบริการที่ไม่ผ่านการตรวจสอบที่มีกำไรมากที่สุดที่เสนอโดย บริษัท บัญชี เมื่อปีที่แล้ว ก.ล.ต. แนะนำว่าอาจห้ามนักบัญชีให้คำแนะนำด้านภาษี

ก.ล.ต. ยังโหวตให้ บริษัท มหาชนเปิดเผยในรายงานประจำปีเกี่ยวกับจำนวนเงินที่จ่าย บริษัท บัญชีสำหรับการตรวจสอบและบริการให้คำปรึกษา ยิ่งไปกว่านั้น บริษัท จำเป็นต้องใช้รายงานทางการเงินทั้งรายไตรมาสและประจำปีเพื่อเปิดเผยธุรกรรมนอกงบดุลและความสัมพันธ์อื่น ๆ ที่อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสถานะทางการเงินของ บริษัท ในปัจจุบันหรืออนาคต

ศาสตราจารย์ด้านบัญชีของ Wharton Phillip C. Stocken กล่าวว่าการอนุญาตให้ผู้ตรวจสอบบัญชีให้คำแนะนำด้านภาษีก็คือ "อาจไม่ดี" แต่เขาบอกว่าเป็นที่เข้าใจกันว่าทำไม บริษัท บัญชีต้องต่อสู้กันอย่างหนักเพื่อป้องกันไม่ให้ ก.ล.ต. กีดกันพวกเขาจากการให้บริการด้านภาษี

“ บริษัท บัญชีจะลังเลที่จะอนุญาตให้คู่แข่งเข้าสู่ บริษัท ลูกค้าเพื่อให้คำแนะนำด้านภาษีเพราะเมื่อมีการจัดตั้งความสัมพันธ์ด้านคำแนะนำด้านภาษีขึ้น บริษัท อาจมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนผู้ตรวจสอบมากขึ้น “ มันไม่น่าแปลกใจเลยที่พวกเขาจะวิ่งเต้นอย่างหนักเพื่อที่ SEC จะไม่ขัดขวางพวกเขาจากการให้คำแนะนำด้านภาษีหากฉันเป็น บริษัท ที่มั่นคงหน้าที่ของฉันก็จะอ่อนแอลงไปมาก”

กฎใหม่ของ ก.ล.ต. อาจเพิ่มค่าใช้จ่ายในการตรวจสอบและให้คำแนะนำด้านภาษีตาม Stocken หาก บริษัท บัญชีถูกห้ามมิให้คำแนะนำด้านภาษี บริษัท อื่น ๆ จะรับธุรกิจนั้นดังนั้นจึงไม่ใช่ว่างานนั้นจะหายไป บริษัท บัญชีที่แตกต่างกันจะทำการตรวจสอบหนังสือของลูกค้าและ บริษัท บัญชีอื่นจะให้คำแนะนำด้านภาษี นั่นอาจเป็นสิ่งที่น่าพอใจเพราะ บริษัท ตรวจสอบบัญชีจะต้องผ่านการตัดสินเรื่องภาษีของ บริษัท อื่น แต่อาจมีค่าใช้จ่ายสูงสำหรับ บริษัท มหาชนในการจ่าย บริษัท บัญชีหนึ่งแห่งสำหรับบริการตรวจสอบบัญชีและอีก บริษัท หนึ่งสำหรับคำแนะนำด้านภาษี

โดยรวม "ข้อกำหนดเหล่านี้จะปรับปรุงความสมบูรณ์ของตลาดการเงิน" Stocken กล่าว "ความจริงที่ว่าคู่ค้าอาวุโสจะต้องหมุนทุกห้าปีและอื่น ๆ ทุก ๆ เจ็ดปีเป็นสิ่งที่ดีมันช่วยให้มั่นใจได้ว่าความสัมพันธ์ที่ บริษัท มีกับลูกค้าไม่ใกล้เกินไปและผู้ตรวจสอบจะไม่สูญเสียความเที่ยงธรรม ควรมีเมื่อพวกเขาออกเสียงในงบการเงิน "

มีความคิดบางอย่างเกี่ยวกับแนวคิดที่ต้องการการหมุนเวียนของ บริษัท ไม่ใช่แค่หุ้นส่วนเพื่อให้มั่นใจในความเป็นอิสระของผู้สอบบัญชี แต่ Dunfee กล่าวว่าจะเป็นแนวทางที่มีความเสี่ยง “ มีความเสี่ยงต่อ บริษัท หมุนเวียนเราไม่แน่ใจว่าผลกระทบการแข่งขันของ บริษัท จะเป็นอย่างไรและการสูญเสียจะเป็นอย่างไรในแง่ของความสามารถและความคุ้นเคยพันธมิตรที่หมุนเวียนนั้นมีความเสี่ยงน้อยกว่า”

ไม่มีกฎเกณฑ์จำนวนมากที่สำคัญหากกลต. ไม่เปลี่ยนวิธีการบังคับใช้

Dunfee กล่าวว่ากฎใหม่ของ ก.ล.ต. ไม่ได้เกี่ยวข้องกับประเด็นสำคัญบางประการที่เกิดจากการล่มสลายของ Enron "ตัวอย่างเช่นสำหรับสำนักงานฮูสตันของ Arthur Andersen บัญชี Enron เป็นเรื่องใหญ่แม้ว่าใคร ๆ ก็บอกว่ารายได้ที่เกิดขึ้นจากการตรวจสอบบัญชีไม่ใช่เรื่องใหญ่สำหรับ Arthur Andersen ในฐานะ บริษัท ทั่วโลกพวกเขาสำคัญมากสำหรับ สำนักงานในฮูสตันจะต้องมีการพิจารณาว่าสำนักงานในท้องถิ่นของ บริษัท ตรวจสอบบัญชีนั้นขึ้นอยู่กับลูกค้าตรวจสอบบัญชีรายใหญ่คนหนึ่งหรือไม่

ในส่วนของเขา Lipman ตั้งข้อสังเกตว่าไม่มีกฎเกณฑ์จำนวนมากที่สำคัญหาก ก.ล.ต. ไม่เปลี่ยนวิธีการบังคับใช้ "ฉันคิดว่าพวกเขาใช้งบประมาณที่ จำกัด และใช้เวลามากในการไล่ล่าทอดเล็ก ๆ และไม่ได้ใช้เวลาไล่ล่าปลาตัวใหญ่ด้วยเหตุนี้ฉันหวังว่าประธาน ก.ล.ต. คนใหม่ [ที่จะมาแทนการโต้เถียงฮาร์วีย์พิตต์] ใช้เวลามากขึ้นว่าโปรแกรมบังคับใช้จะทำงานอย่างไร "

ลิปแมนกล่าวว่าเป็นความคิดที่ดีที่กลต. จะเชิญประธานคณะกรรมการตรวจสอบของ บริษัท มหาชนเข้าร่วมการประชุมประจำปีซึ่งผู้กำกับดูแลจะหารือถึงความสำคัญของความเป็นอิสระของผู้สอบบัญชี "ประธานคณะกรรมการตรวจสอบเป็นคนที่คุณคาดหวังว่าจะใช้ในการกำกับดูแล แต่หลายคนยังไม่ได้การประชุมที่ยาวนานอาจเน้นถึงข้อความว่าการตรวจสอบไม่ใช่ระบบบัดดี้ - เพื่อนสมาชิกคณะกรรมการตรวจสอบส่วนใหญ่มีความขยันขันแข็ง ฐานความรู้พวกเขาต้องการการศึกษา "


หากต้องการอ่านบทความเพิ่มเติมเช่นนี้ให้ไปที่

เนื้อหาทั้งหมดเป็นลิขสิทธิ์© 2003 ของ Wharton School of University of Pennsylvania

แบ่งปันเสียงของคุณ

แท็ก